西南证券：维持康方生物-B持有评级 伊努西单抗Ⅲ期研究达到预设终点

西南证券发布研究报告称，西南维持（09926）“持有”评级，证券终点随着研发逐步聚焦，维持管线逐步落地，康方叠加卡度尼利快速放量，生物业绩长期增长动力充足；预计2022-24年收入为9.3/19.7/30.4元。有评研究预设公司于11月1日宣布伊努西单抗（AK102）治疗原发性高胆固醇血症和混合型高脂血症的努西随机、双盲、单抗达安慰剂对照关键注册性Ⅲ期临床研究成功达到预设终点。Ⅲ期

报告中称，西南伊努西单抗是证券终点公司和共同开发的PCSK9单克隆抗体，用于治疗原发型高胆固醇血症和混合型高脂血症。维持临床研究表明，康方使用伊努西单抗连续治疗12周，生物各剂量组低密度脂蛋白胆固醇（LDL-C）可显著下降，有评研究预设展现出优秀的临床疗效和安全性。考虑到中国PCSK9市场复合年增长率高达36.9%，伊努西单抗凭借优异的临床疗效，上市后有望成为高血脂患者重要的用药选择。