天图投资拟赴港上市获证监会反馈意见 募资用途引关注

转自：经济参考网

在向港交所递交招股书一个月后，天图投资途引天图投资近日收到了中国证监会下发的拟赴四条反馈意见，要求公司说明是港上关注否能够有效保障私募基金财产与机构自有财产独立运作，募资用途是市获否可能导致私募基金公募化等多个问题。

天图投资为专注于消费领域的证监资用股权投资管理机构，公司主要开展资产管理业务和非资产管理业务。馈意公司曾于2015年11月在新三板挂牌，见募因向证监会报送了关于申请首次公开发行境外上市外资股并上市（H股）的天图投资途引申报材料，公司股票自2022年5月20日起停牌。拟赴

招股书显示，港上关注2019年至2021年，市获天图投资持续经营业务收入分别为6.83亿元、证监资用14.16亿元及8.08亿元；净利润分别为1.76亿元、馈意9.61亿元及5.92亿元。见募

截至2021年12月31日，天图投资途引天图投资累计投资了205家投资组合公司，其中，公司于27家公司的投资已完全退出。天图投资现有的178家投资组合公司中的148家均处于消费行业，其余30家公司主要处于生物技术等行业。

关于公司业务，中国证监会要求公司详细说明自身及通过下属公司开展经营活动的具体情况，相关业务规模占比，公司与下属公司的经营行为如何进行区分等；是否已建立自有资金投资业务与受托管理业务防火墙制度及利益冲突防范机制，是否能够有效保障私募基金财产与机构自有财产独立运作等。

天图投资本次发行所募65%的募集资金用于为私募股权基金提供资金，25%的募集资金用于为直接投资提供资本。对此，证监会要求公司说明募资用途是否可能导致私募基金公募化；说明公司直接投资的运作方式、投资方向；补充说明募集资金是否用于证券投资、衍生品投资，是否直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

根据申报材料披露，公司控股股东及实际控制人王永华所持20917万股股份（对应总股本40.24%）已就公司发行债券相关事项设立质押。证监会要求公司详细说明王永华的从业经历及诚信情况，是否存在被证监会依法采取监管措施、行政处罚等情形，是否存在除公司之外还通过其他方式开展相关业务等情形；补充说明公司已发行债券的具体还款安排、还款来源是否有保障，是否存在被质押权人执行质押权利风险，上述股份质押是否存在影响公司控制权稳定、治理结构和持续经营的风险。

此外，中国证监会还要求公司补充说明其下属境外子公司天图投资咨询有限公司未履行境外投资备案程序的原因；公司其他下属境外子公司展业情况，是否符合有关规定，是否依法履行了境外投资核准或备案程序。

天图投资2021年年报显示，截至2021年末，公司管理的人民币基金13支，美元基金3支。基金累计投资项目193个，累计投资总额为人民币141.07亿元；在管项目166个，在管项目投资总额为人民币113.73亿元。转股基金投资的在管项目有百果园、德州扒鸡、八马茶业、饭扫光等33个。